林峰聿

空頭價差、多頭價差、跨式、勒式 選擇權價差交易策略 清空 賣權put空頭價差 買權call多頭價差 賣權put多頭價差 買權call空頭價差 下跨(買跨)付出權利金 上跨(賣跨)收取權利金付出保證金 買進勒式付出權利金 賣出勒式收取權利金付出保證金 教學影片 選擇權理論價格:維基百科

林峰聿產業分析認識軟體產業 答 1 2 3 4 依我國期貨交易法之規定，下列有關選擇權契約之敘述何者錯誤？ (1) 選擇權買方須支付權利金 (2) 選擇權買方可於特定期間內依特定價格數量買賣期貨契約 (3) 選擇權契約可約定採實物交割或現金結算方式 (4) 選擇權賣方於買方要求履約時有依約履行之義務 答 1 2 3 4 我國期貨交易法所管轄之交易，不包括下列何者？ (1) 國內店頭期貨交易 (2) 國內證券交易所之認購權證交易 (3) 國內期貨交易所之交易 (4) 國內槓桿保證金契約交易 答 1 2 3 4 依我國期貨交易法之規定，非在期貨交易所進行之期貨交易，基於下列哪些政策考量，得經主管機關於主管事項範圍內公告，不適用本法之規定？甲.金融；乙.貨幣；丙.外匯；丁.公債；戊.賦稅 (1) 甲.乙.丙.丁. (2) 甲.乙.丙.戊. (3) 甲.丙.丁.戊. (4) 乙.丙.丁.戊. 答 1 2 3 4 下列產業中，何者得依金融科技發展與創新實驗條例申請辦理期貨業務創新實驗？ (1) 僅期貨業 (2) 僅期貨及證券業 (3) 僅期貨、證券及銀行業 (4) 任何行業皆能依法申請 答 1 2 3 4 期貨交易所發生下列何種事項時，應先申報金管會核准？甲.與自律組織簽訂合作協議；乙.期貨商與期貨交易所間，關於期貨集中交易市場使用契約之訂立、變更或終止；丙.經營其他業務或投資其他事業；丁.受讓其他交易所之全部或主要部分營業或財產 (1) 乙.丙. (2) 甲.乙.丙. (3) 甲.丙.丁. (4) 丙.丁. 答 1 2 3 4 依我國期貨交易法之規定，主管機關與外國政府機關、機構或國際組織簽訂合作協定內容不包含以下哪一項目？ (1) 技術合作 (2) 資訊交換 (3) 市場交流 (4) 協助調查 答 1 2 3 4 依我國期貨交易法，關於期貨交易所的規定，下列何者正確？ (1) 期貨交易所經經濟部核准後，即可兼營期貨結算機構之業務 (2) 自受領許可證照後，6個月內未開始營業者，主管機關得撤銷其許可 (3) 分為會員制與公司制 (4) 期貨交易所業務人員之資格條件，由期貨交易所訂定，報主管機關備查 答 1 2 3 4 假設公司制期貨交易所之交易業務委員會共有9位委員，依我國期貨交易法...

林峰聿蒙地卡羅模擬資產價格 切割期數 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 20 30 40 50 100 200 300 1000 https://www.blogger.com/blog/post/edit/6172510459041602402/655578622297946383(因子ETF) https://keiime.blogspot.com/2024/12/spy2060.html(移動平均線) CANVAS帆布蘋果公司開發的    Box  -Muller 轉換 ，由 George Edward Pelham Box 和 Mervin Edgar Muller 提出， [  1  ] 是一種 隨機數採樣 方法，用於產生成對的 獨立 、標準、 常態分佈 （零 期望值 、單位 變異數）隨機數，給定 均勻 源 隨機數。 Raymond EAC Paley 和 Norbert Wiener 在 1934 年關於複數域中傅立葉變換的論文中 首次明確提到了這個方法。  [  2  ] 考慮到後來這些作者的地位以及他們的論文的廣泛可用性和使用，幾乎可以肯定，博克斯和穆勒非常了解其內容。 Box-Muller 轉換通常以兩種形式表示。 Box 和 Muller 給出的基本形式從區間 (0,1) 上的均勻分佈中取得兩個樣本，並將它們對應到兩個標準的常態分佈樣本。極座標形式從不同的區間 [−1,+1] 取得兩個樣本，並將它們映射到兩個常態分佈樣本，而不使用正弦或餘弦函數。 Box-Muller 轉換是作為 逆變換採樣方法 的一種計算效率更高的替代方法而開發的。 [  3  ]  Ziggurat 演算法 為 標量處理器（例如舊的 CPU）提供了更有效的方法，而 Box-Muller 轉換對於具有向量單元的處理器（例如 GPU 或現代 CPU）更為優越。 [  4  ]

永豐金網頁介紹 https://www.sinotrade.com.tw/richclub/oversea/  1960年代，經濟學家威廉夏普提出了財務分析上最重要的理論基礎—資本資產定價模型(簡稱CAPM模型)，用來衡量投資組合承擔市場風險後，可以帶來的預期報酬率。然而從70年代開始，有不少學者發現某些特性的股票，其獲得的實際報酬率相比CAPM模型計算出的預期報酬率還高，這多出來的超額報酬無法被傳統模型解釋，於是學者們針對CAPM模型做出修正，試圖加入更多影響報酬的因素，才導致後續多因子模型的誕生，進而找出有機會打敗大盤的投資組合。 因此以白話文來說，因子投資就是：「 找到某些影響股票報酬的因素，利用這些因素為投資創造超額報酬 」。 比較三支Factors ETF與傳統ETF績效 iShares MSCI USA Size Factor ETF (SIZE), 規模因子 iShares MSCI USA Momentum Factor ETF (MTUM), 動能因子 iShares MSCI USA Value Factor ETF (VLUE), 價值因子 投資學的動能momentum策略，相反是反轉contrarian策略，前者「追高殺低」，後者「買低賣高」。 STYLE指令 <style>h1{background-color:purple;color:white;border:20px solid red; border-radius: 30px; text-align:center;}</style> 投資學單因子模型 CAPM唯一的因子市場報酬率： 證券i的預期報酬率=Rf + Beta x (市場風險溢酬) 提出者Mossin, Lintner, Sharpe夏普 投資學三因子模型 CAPM因子是市場報酬率, 規模效應, 淨值市價比： 證券i的預期報酬率=Rf + Beta x (市場風險溢酬)+Beta2(規模效應)+Beta3(淨值市價比) 其他多因子模型  

統計學statistics量度 集中量度: 平均數、中位數、眾數 變異量度：標準差、變異數、全距(最大-最小) Beta= 證券與市場的共變異數/市場的變異數

  時間 履約價 波動率 股價 利率 豬公 豬母 1 5800 0.2 5800 0.05 0.35 0.15 d1 =(LN(股價/履約價)+(利率+波動率*波動率/2)*時間)/波動率/SQRT(時間) 儲存格前面用單引號,強迫以文字出現,當作註解 d2 =豬公-波動率*SQRT(時間) 買權價格 606.1338472 =NORMSDIST(豬公)*股價-NORMSDIST(豬母)*履約價*EXP(-利率*時間) 賣權價格 323.2645093 =NORMSDIST(-豬母)*履約價*EXP(-利率*時間)-NORMSDIST(-豬公)*股價

軋空（英語：short squeeze），又稱逼空、空頭擠壓，是股市術語之一，主要因市場供求關係，而非公司基本面變化而發生。當做空者被迫平倉（清空部位）而不斷買入標的股票時，市場上出現股票的需求量遠超過市面流通量情況，因供應不足而導致價格陡升現象發生時，可能出現軋空[1]。 具體解釋 做空是一種金融交易手法，其具體策略是做空者借入股票後立即將其出售，希望有投資者以低價買入這些股票。做空者最後必須將這些股票歸還給借貸方（且需要加上利息）。因此若多方買入股票的價格低於空方賣出股票的價格，空方即可獲利。然而預測股票價格非常困難，意外利好亦可能使得股票上漲，導致做空者出現虧損。在這種情況發生時，空方可能以比借入時更高的價格買入其借貸的股票，以防止出現股價進一步上漲使其虧損增加的情況。當空方購入股票以彌補部位，購買量大於市場供給量時，就出現了軋空。購買股票補倉的操作會增加被做空的股票的市值，從而引發更多做空者買入股票補倉，這種循環可能導致股價更大的上漲[2][3][4]。借入、購買和售出股票的時機可能導致總股本以上的股份數被做空[5][6]。這種情況下，投機行為被稱為裸做空（naked short selling）。做空率過高的股票容易出現軋空的情況。高昂的借貸利率可能會增加做空者補倉的壓力，從而進一步加劇軋空現象。且股價井噴可能進一步導致追加保證金的情況，進而更加拉高股價，對空方形成惡性循環。 軋空較易發生在小盤股或成交不活躍的股票上。但股票流通量不足，且大多數持股者惜售時，也可能有軋空情況出現[7]。 軋空的相反情況是軋多（long squeeze），比軋空更少出現。在期貨市場上亦有軋空現象發生[8]。 案例 2008年10月，由於保時捷試圖收購福斯汽車，導致福斯汽車股票出現短暫軋空現象，其在德國DAX指數上的股價在不足兩天的時間內從210.85歐元飆升至超過1,000歐元，一度成為世界市值最昂貴的公司[9][10]。保時捷CEO溫德林·維德金因在事件中角色而被指控操縱市場[11]。 2012年，美國證券交易委員會指控菲利普·法爾科內對MAAX控股發行的一系列高利率債券進行軋空。在得知有公司做空債券後，法爾科內購買了全部債券，並將債券借給做空者，且在交易員售出時買回。這使得法爾科內持有的債券數超過了MAAX發行的債券總數。此後法爾科內停止借出債券，使空方無法清算部位...

Macaulay Duration=-(Delta P)/(Delta y)*(1+y)/P Modified Duration=-(Delta P)/(Delta y)/P

價內（In-the-money）認購權證的時間價值（time value）比例會隨價內程度的上升而： (A)下降 (B)上升 (C)不變 (D)不一定 XYZ股票每股盈餘6元，保留盈餘率20\％，要求報酬率為8\%，預期股東權益報酬率是10\%，依據股利折現模式（Dividend Discount Model），預估本益比為多少？ (A)11.33 (B)13.33( C)15.33 (D)17.33 公債交割轉換因子與交割單帳面價格 CTD指標最低者，答(A)-17.4 CTD指標最低者，答(C)0.4217 CTD指標最低者，答(A)-0.5506 (結算報價) × (10 年 T-Bond 期貨規格乘數 1,000) × (轉換率)則答(C) (結算報價) × (10 年 T-Bond 期貨規格乘數 1,000) × (轉換率)則答(C)

認知過程 代表性啟發（representativeness heuristic）。其缺陷在於過分強調將事物劃分的典型類別，而不關注潛在的其它可能證據。Tversky,Slovic and Kahneman（1982）舉的「飛行訓練」一例形象解釋了這一現象。Debondt and Thaler（1983）進一步解釋了「贏者輸者效果」（winner lose effect），認為由於「代表性啟發」的存在使投資者對過去的輸者組合表現出過度悲觀，而對贏者組合過度樂觀。 可得性啟發（availability heuristic）認為容易令人聯想到的事件會讓人誤以為這個事件常常發生。如Shiller（2000）指出，網絡使用者會傾向將1990年代後期的股市繁榮歸功於Internet的發展。Kahneman and Tversky（1973）認為存在可得性啟發是由於個人不能完全從記憶中獲得所有相關的訊息。Fischhoff,Slovic and Lichtenstein（1977）認為個人對於自己不太能想像的事件，會低估其發生的可能性。 錨定與調整（anchoring and adjustment）啟發。人們最初得到的資訊可能制約對事件的估計，產生定錨效應，而以最初的資訊為參照來調整對事件的估計通常不充分。開始的參考點不同會產生不同的估計。Shefrin（2000）認為股票分析師對於新訊息的反應定位的太保守，並且調整的不夠快，Shafir，Diamond and Tversky（1997）通過實驗表...

投資（investing）是一個重要議題，所以我們必須學習投資學（investment）， 以懂得做投資（to invest）。華倫巴菲特（Warren Buffett）對年輕人忠告 \footnote{參考視頻（https://youtube.com/shorts/z3EqFAZ4Dxc），華倫巴菲特於 2022/4/30股東會作出類似表達，對要求推薦一股票的一位年輕學生如此說：最好的投資是發展自我（develop yourself）。參考 https://youtu.be/xSHPQk5SHzg?si=1Krq-U0c6X_fuqKl} ：「你能選擇的最好投資是投資自己。」（The best investment you can make is in yourself.） 華倫巴菲特接續說：改善你的構通技巧（communication skills），包含書寫書寫表達與人際構通的技巧，好的溝通技巧可以提升你的價值50以上。 華倫巴菲特所謂「最好投資」指的是投資的過程與方法，也就是投資學（investment）：年輕的時候要發展自己的專業知識，拓展自己更大的人生選擇機會與駕馭機會的高度。在這過程中會不斷累積資本（capital）與財富（wealth），如何將它們配置到金融資產（financial assets）或金融工具（financial instruments），即是投資學的議題。所以，華倫巴菲特說的投資是「廣義的」投資學，大學課程學習的投資學是「狹義的」投資學，也就是這門課的議題。 華倫巴菲建議的「投資自己」或「發展自我」意謂壓抑自己懶睡、玩樂、玩電動的行為， 而挑選「發展自我」的方向、領域、階段、時間配置等，得以提升自己的人生價值。 投資學課程的投資是犧牲現在的消費，形成儲蓄的資金，而將資金配置在各種投資工具， 配置的比率、配置的時點，都是投資學討論的議題。 英文投資（invest）與銀行（bank）的字源 投資（invest）英文字尾vest是衣服的「背心」，相關字有救生衣（safety vest）、防彈衣（bullet-proof vest）。 英文「invest」字源是拉丁文「investire」原意是穿上正式的聖袍（to clothe in the official robes of an office），直到1610年代， 因為和東方進行海...

投資（investing）是一個重要議題，所以我們必須學習投資學（investment）， 以懂得做投資（to invest）。華倫巴菲特（Warren Buffett）對年輕人忠告 \footnote{參考視頻（https://youtube.com/shorts/z3EqFAZ4Dxc），華倫巴菲特於 2022/4/30股東會作出類似表達，對要求推薦一股票的一位年輕學生如此說：最好的投資是發展自我（develop yourself）。參考 https://youtu.be/xSHPQk5SHzg?si=1Krq-U0c6X_fuqKl} ：「你能選擇的最好投資是投資自己。」（The best investment you can make is in yourself.） 華倫巴菲特接續說：改善你的構通技巧（communication skills），包含書寫書寫表達與人際構通的技巧，好的溝通技巧可以提升你的價值50以上。 華倫巴菲特所謂「最好投資」指的是投資的過程與方法，也就是投資學（investment）：年輕的時候要發展自己的專業知識，拓展自己更大的人生選擇機會與駕馭機會的高度。在這過程中會不斷累積資本（capital）與財富（wealth），如何將它們配置到金融資產（financial assets）或金融工具（financial instruments），即是投資學的議題。所以，華倫巴菲特說的投資是「廣義的」投資學，大學課程學習的投資學是「狹義的」投資學，也就是這門課的議題。 華倫巴菲建議的「投資自己」或「發展自我」意謂壓抑自己懶睡、玩樂、玩電動的行為， 而挑選「發展自我」的方向、領域、階段、時間配置等，得以提升自己的人生價值。 投資學課程的投資是犧牲現在的消費，形成儲蓄的資金，而將資金配置在各種投資工具， 配置的比率、配置的時點，都是投資學討論的議題。 英文投資（invest）與銀行（bank）的字源 投資（invest）英文字尾vest是衣服的「背心」，相關字有救生衣（safety vest）、防彈衣（bullet-proof vest）。 英文「invest」字源是拉丁文「investire」原意是穿上正式的聖袍（to clothe in the official robes of an office），直到1610年代， 因為和東方進行海上探...

from tkinter import * def doSomething(event): #print("林峰聿: " + event.keysym) label.config(text=event.keysym) window = Tk() window.bind(" ",doSomething) #註解如果要在網頁放&怎麼辦理? window.title("林峰聿期末考") #加上title label = Label(window,font=("Helvetica",100),bg='yellow') label.pack() window.mainloop()

影片445 wikipedia智能合約 bro code snake game程式碼 from tkinter import * import random GAME_WIDTH,GAME_HEIGHT = 1000 , 800 SPEED = 200     #時間單位千分之一 SPACE_SIZE, BODY_PARTS = 50 , 3 #左邊變數 assigning value一次改全部 ctrl shift L COLOR = [ "red" , "orange" , "yellow" , "green" , "blue" , "indigo" , "purple" , "pink" ] #0123456 FOOD_COLOR = "white" BACKGROUND_COLOR = "black" class Snake : #類別Snake     def __init__ ( self ):         self .body_size = BODY_PARTS         self .coordinates = []         self .squares = []         for i in range ( 0 , BODY_PARTS):             self .coordinates.append([ 0 , 0 ])         for x, y in self .coordinates:             i = random.randint( 0 , 6 ) #產生整數亂數0到6             square = canvas.create_rectangle(x, y, x + SPACE_SIZE, y + SPACE_...